投资与决策

投资与决策

加中置业 李军

         家庭投资项目的决策对项目的结果有着致关重要的作用。正确的项目决策，可以使项目的后续工作事半功倍；反之，错误的项目决策后使项目的后续工作事倍功半。最近一段时期，客户对我讲一个现象。他说：“十年前，他们几个相识的新移民刚刚登陆多伦多时，不论是资产，学识和年龄，大家都相差不大。但十多年过去后，新移民的生活和工作条件却有巨大的差别。有的新移民通过十年的奋斗，不但有房子，有生意，还过得非常轻松的生活，而另一些新移民，十年后的今天与十年以前相比相差无几，还对自己在加拿大的进一步发展产生怀疑和顾虑。“人们面对身边发生的这种普遍现象会问，为什么以前各方面都相差无几的新移民，十年后会有形成如此大的差距呢？这里的原因可能很多，但最主要的原因就是不同的家庭在面临家庭的重大投资项目时，做出的选择不同。那些做出正确决定的家庭，在多伦多发展的又快又好；反之，那些做出错误决策的家庭，在多伦多发展又慢又累。那么，怎样才能做好家庭重大投资决策呢？经验表明正确的家庭投资决策通常是建立在充分的信息，民主，和科学基础上。

         首先，决策只有建立在有充分的信息基础上，决策才可能合理。任何家庭的投资项目的成败与否与家庭成员对项目的相关信息了解程度有密切关系。家庭成员的视野越开阔，信息收集工作做得越充分，选择面越广，最后的决策越合理。其结果是项目的后续工作就越轻松，项目的效益也越大。反之，家庭的重大决策仅仅建立在道听途说，或是熟人介绍，没有进行任何项目可行性论证和讨论。一拍脑门就决定下来，那后果将是可怕的。轻则一家人受苦受累，重者一家人浪费时间和金钱。这样正反例子，在多伦多新移民可以说举不胜举。有的新移民几年前买的独立房子，仅仅几年后就长了一倍，房屋涨价三，四十万加币；而又有的新移民同时买的共管公寓，十来年下来，价格硬是没有变化多少。仅此一项，几年下来，差距就是投资失误一家不得不依靠多干一，二万小时的工作，才能弥补这一家庭买房的决策失误。再有，几年前新移民选择做小生意，有的新移民选择做便利店，几年后，为在加拿大的发展积累了一些资本，和增强了在加拿大发展的信心；而另外还有一部分新移民选择自己不适合的小生意，不但没有挣着钱，还辛辛苦苦白白浪费了几年时间。所以说，新移民来到加拿大，家庭的重大决策，不论是投资买房，还是做生意，都要做好充分的信息工作，做好充分的项目调研工作，详细地比较和和论证项目的可行性。再把家庭的核心竞争力，家庭资源，和投资项目配置好。这样建立在充分的信息的家庭投资决策，才有可靠的成功投资把握。

         其次，家庭重大投资决策民主化是投资成功的关键。新移民来到多伦多这一全新的社会，每个人对这一社会的理解都有局限性，不一定全面。然而，当大家坐在一起探讨家庭投资的重大决策时，会把家庭成员的总体核心竞争力和家庭资源达到一个最佳配置。更重要的是，一旦家庭成员在投资决策上达到意见的统一，对未来投资过程中遭遇的不可测困难，家庭成员会合力共同克服。当然，有时重大家庭投资决策不但要与家庭成员商量，还要与朋友和专业人士探讨，从而避免重大家庭投资决策失误。诚然，这样大家在一起切磋，可能会浪费一点时间，或错过一些机会。但这样会避免随机决策带来可怕的随机投资结果。在多伦多，人们经常会遇到一些投资成功人士，这些成功人士得到共同特点就是投资项目的决策做的好一些，决策前做了很多有益的相关工作。如，与有经验的人士，朋友和家庭成员做过非常细致的探讨和商量，最终在民主基础上，家庭重大投资决策得到最佳化；相反，人们也会遇到一些投资失败的家庭，这些人也有一个共同特点就是投资决策过程太草率，太盲目，太跟风，人云亦云。通常现象是今天听别人说买楼花挣大钱，明天就买回来一个。或者，听别人说，开什么店挣钱，没到一个星期就买一个这样的店。经验表明，像这样随机，草率地武断家庭重大投资决策，会给家庭带来重大经济损失，家庭成员会有投资失败的阴影，同时，家庭成员也会为项目的投资失败而相互间不理解，抱怨，甚至家庭走向破裂。所以，在决定家庭的投资项目问题上，为了克服个人的局限性，要充分发扬家庭民主，多讨论。甚至需要和专业人士，有相关经验的人士多交流。这样，看上去好像浪费点时间，但一旦确定合适的项目，其后续工作会非常平稳，非常顺利，和易于成功。

         最后，家庭的重大投资项目应该建立在科学基础上。其实，任何事情都有其内在的规律。当人们尊重科学，按照事物内在的规律办事，就会顺利，就会成功；反之，违背客观经济规律办事，就会失败，就会给家庭带来经济损失。家庭投资项目也有其内在的规律可循。一般来说，任何国家的经济都有其周期性，即一段时期，经济特别繁荣，社会就业率高，国民购买力强，社会投资规模不断扩大；而另一时期会社会萧条，社会就业率低，国民购买力弱，社会投资规模小。央行会根据当时社会的经济状态来调整央行的利率。当社会处于萧条时，央行会降低利率，以鼓励社会投资，鼓励企业技术创新，鼓励家庭投资以便繁荣社会经济生活；但当社会投资规模过大，经济泡沫过大时，央行会提高贷款门槛，提高贷款利率，以降低社会金融风险，防范社会危机。一般来说，央行率较高时，房屋的总体价格较低；而央行利率较低时，房屋的总体价格较高。所以，当人们在利率较高时，家庭投资买的房子，在利率较低时卖，收益会较大；反之，当人们在利率较低时，投资买的房子，在利率较高时卖，收益会较小。这也就是为什么多伦多新移民在2009年之前买的物业，增值的幅度非常大。但如果人们不知道其增值的内在原因是由于当时政府为防范金融危机而降低利率造成的，而错误地以为在任何时候买房，都会得到这样的高的投资回报，那就又错了。比如说现在，当加拿大央行，缩短金融杠杆，严格物业放贷政策时，甚至进一步提高贷款利息时，人们就应该少投资高端物业。因为，这时，商业银行只会给你家庭收入的五倍融资。如果通常多伦多的家庭年收入是9万加币，银行最多贷给投资家庭45万加币。外加家庭存蓄10万加币，也就可以投资60万左右的物业。也就是说大多数人的购买力就是大约60万加币左右的物业。如果这时人们还像以前一样热衷投资高端物业，热衷于投资像那些什么一，二百万，甚至更高价的房屋。而大多数将来的买房人没有能力购买你的物业。你的的投资就无法在市场上出售，家庭的投资无法收回。而且家庭还要承担由于利率上涨而增加的MORTGAGE负担，就会导致投资失误，就会给家庭带来经济损失。所以，人们在多伦多投资物业一定要尊重科学，按物业投资的规律办事。这样才能避免投资失误，这样才能在多伦多做一名成功的投资人。

         总而言之，家庭的投资决策是一个非常重大的事情，是一个关乎新移民在加拿大发展方向的事情。正确的投资决策会使整个投资项目的后续工作非常顺利，投资的效益非常理想，人们的工作也非常轻松；与此相反，而轻率的错误投资决策会使投资的后续工作非常复杂，投资的效益也不会理想，人们的工作也会很繁重。在多伦多，人们会看到很多家庭选择正确的投资项目后，一家人在多伦多过的非常轻松，而且获得的项目投资收益又好；而也有部分新移民轻率地选择错误的投资项目，不但一家人辛辛苦苦工作几年，而且项目投资的回报也很差。所以，新移民若想在多伦多做好项目投资，想在多伦多过轻松的生活，想得到良好的投资回报，最重要是做好项目的前期决策。投资决策做得好，投资的回报就会好，新移民在多伦多的发展就会顺利，工作就会轻松，生活也会更美好！而做好投资决策的重要前提和基础就是家庭投资决策的信息化，民主化，和科学化。（如有疑问，请电（647）824 6916 或电邮：peterlee6489@gmail.com,更多文章点击：http://jli270.blogspot.ca）